Тема флоатеров продолжает хайповать. Не мы такие, жизнь такая ©. Ещё в конце января 2024 Сбер запустил новый фонд на облигации с плавающим купоном, и он по-прежнему не утратил своей актуальности, а даже наоборот. Давайте заглянем «под капот» первому фонду на облигации с плавающей ставкой и разберёмся, интересен ли он для покупки в портфель здравомыслящего инвестора.
Ещё больше свежих обзоров на самые актуальные инвестиционные инструменты — в телеграм-канале. Подписывайтесь!
📊В составе фонда — ОФЗ-ПК и корпоративные облигации с переменным купоном (флоатеры) с высоким кредитным рейтингом.
📍Детально о том, как устроены ОФЗ-ПК, можно почитать здесь.
Ориентир по доходности фонда SBFR — ставка RUONIA, про которую я уже подробно рассказывал в своём разборе фонда Ликвидность.
👉Напомню, что ставка купона по государственным флоатерам, выпущенным в 2020 году и позднее (выпуски ОФЗ 29014 и последующие), рассчитывается как среднее значение ставок RUONIA за 3 предыдущих месяца с временным лагом в 7 дней. Для «старых» флоатеров — временной лаг составляет полгода.
Помимо объяснения что такое флоатеры подготовил ещё и подборку с ними, а то информации обобщённой не так уж и много.
1- Альфа-Банк 001Р выпуск 7 RU000A106VT7
Рейтинг: AA+
Цена: 1011
Периодичность купонов: 12 раз в год
Размер купона: ключевая ставка с лагом в 2 дня
Для квалов
2- ВТБ Б-1-343 RU000A106TM6
Рейтинг: AAA
Цена: 1001
Периодичность купонов: 12 раз в год
Размер купона: ключевая ставка с лагом в 2 дня
Для квалов
3- Газпром Капитал БО-002P-10 RU000A107084
Рейтинг: AAA
Цена: 1000
Периодичность купонов: 4 раза в год
Размер купона: RUONIA + 1,25%
Для квалов
4- Газпром Капитал выпуск 7 RU000A106375
Рейтинг: AAA
Цена: 1004
Периодичность купонов: 4 раза в год
Размер купона: RUONIA + 1,30%
Не для квалов
5- РЖД 001Р-28R RU000A106ZL5
Рейтинг: AAA
Цена: 1001
Периодичность купонов: 12 раз в год
Размер купона: RUONIA + 1,20%
Для квалов
6 — РСХБ выпуск БО-02-002Р RU000A1068R1
Рейтинг: AA
Цена: 1010
Периодичность купонов: 12 раз в год
Размер купона: RUONIA + 1,30%
Не для квалов